Fonds

Ein (offener) Investmentfonds, kurz Fonds, stellt eine Anlageform dar, bei der man durch Kauf von Anteilen Miteigentum am Fondsvermögen erwirbt. Das Fondsvermögen wird von einer Kapitalanlagegesellschaft, auch kurz KAG genannt, professionell verwaltet und bei einer Depotbank aufbeahrt. Das Vermögen eines Fonds ist gemäß publizierter Anlagerichtlinien breit gestreut in diverse Vermögenswerte, w.z.B. in Aktien oder in Immobilien, investiert.

Vor- und Nachteile von Fonds

Der Anleger hat hierbei keinen Einfluss zu entscheiden, in welchen Einzelwerten, in welchen Maßen und wann das Fondsmanagement das Fondsvermögen investiert. Obwohl dieses Konstrukt auf dem ersten Blick wie ein Nachteil aussieht, bietet dieser Ansatz die Möglichkeit, um mit geringen Mitteln ein breit diversifiziertes Portfolio abzubilden und hiermit das Anlagerisiko zu streuen, ohne dass der Anleger gezwungen ist, sich auf Einzelwertebene mit den Entwicklungen auf den Märkten auseinander zu setzen. Mittelzuflüsse und -abflüsse durch Kurs-, Dividenden- und/oder Zinsgewinne bzw. durch Rückerstattung von Anteilen, Verwaltungsgebühren oder Verluste verändern den Wert des Fondsvermögen und somit den eigenen Anteilswert.

Fonds sind jederzeit an die KAG zum aktuellen Rückgabepreis rückgebbar oder ggf. auch über die Börse zum aktuellen Kurs verkaufbar.

Sicherheit einer Anlage in Fonds

Das Fondsvermögen ist nach deutschem Recht ein Sondervermögen, Ein Sondervermögen einer KAG ist strikt getrennt von dem Vermögen der KAG zu halten. Diese Regelung garantiert den Vermögenserhalt des Fonds auch bei Insolvenz der KAG und/oder der von der KAG beauftragten Depotbank.

Vielfalt der Fonds

Die Welt der Fonds ist extrem vielfältig. Man könnte z.B. Fonds danach unterscheiden, wie sie gemanagt werden.

Bei einem aktiv gemanagten Fonds, entscheidet das Fondsmanagement darüber, in welchen Vermögenswerten investiert wird. Der Wertzuwachs eines aktiv gemanagten Fonds hängt primär von den Fähigkeiten des Fondsmanagements ab.

Bei einem passiv gemanagten Fonds wird hingegen ein bestimmter Index genau nachgebildet oder das Fondsvermögen gemäß einer festgelegten Zusammensetzung/Formel investiert. Dies reduziert den Aufwand des Fondsmangements und somit die vom Anleger zu zahlenden Verwaltungskosten.

Auf finitmat-logo www.finitmat.de/Investmentfonds findet man einen Überblick über die Vielfalt der Welt der Fonds und auch Informationen zu weiteren Unterscheidungsmöglichkeiten für Fonds.

Bei der Auswahl eines Fonds sollte man unbedingt

auf das Anlageziel des Fonds achten,
sich eine Meinung über das jeweilige Fondsmanagement bilden,
sich ggf. auch an der Gesamtkostenquote, kurz TER für total expense ratio, orientieren, die als Prozentgröße darüber Aufschluss gibt, welche Kosten für den Fonds im letzten Geschäftsjahr an dem Anleger weitergegebenen worden sind.